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行业开启“无限游戏” “怪兽充电”们如何接招?

#行业动态# 2023-12-7 07:47 90人围观 行业动态

来源:美股研究社
手机电量还剩多少时你会感到焦虑?
近日,一条#手机电量多少时你会感到焦虑#的微博话题引发网友热烈讨论,来自新浪热点的一份投票结果显示,尽管手机电池容量越做越大,很多用户仍存在“20%电量焦虑”(因手机电量低于20%,用户因电量不足而产生焦虑)。“只要不是100%就开始焦虑。”“只要可以及时充电都不焦虑,充不了电才会焦虑。”
“20%电量焦虑”证明了移动充电服务长期存在的意义,也催熟了以“解决用户充电焦虑”为目的的共享充电宝行业和品牌。
近日,共享充电宝行业上市公司怪兽充电披露了新一季度的财务报告。结合以往的财报数据可见,随着2023年初以来线下流量的逐步恢复,怪兽充电前三个季度POI(点位数)、在线共享充电宝数量持续增长,每个季度都有超千万的净增用户。
截至2023年9月30日,怪兽充电在全国拥有118.9万个POI(点位),环比增长7.2%;在线共享充电宝870万个,单季度净增70万个;累计注册用户数达3.79亿,季度净增用户数为1640万。持续增长的运营数据再次佐证了用户对移动充电服务的稳定需求。
持续扩大的需求为共享充电宝行业带来了确定性,而与此同时,在当前线下流量正常化、实体经济逐步回暖的背景之下,行业似乎正在努力开启一个成长的新周期。

规模效应与网络效应——共享充电宝行业不变的生存逻辑
作为少数仍有市场空间且活得还不错的共享经济模型,共享充电宝也有自己的生存秘诀——就是开篇所提到的,为用户解决那20%的电量焦虑,即移动充电服务的刚需属性。
随着移动互联网发展和技术进步,人们对于共享充电宝的需求仍然在增长。
根据艾瑞咨询发布的《2023年中国共享充电宝行业研究报告》显示,2022年5G手机电池平均容量为4768毫安,相较2019年提升7.4%,但是手机的续航能力相较2019年反而有所下降,相同使用时间后,2019年5G手机平均剩余电量为53.7%,而2022年仅为36.6%。
Fastdata极数发布最新研究,5G手机出货量占比已超八成,高功耗的5G设备对共享充电设施的需求更加强烈,尤其是用户上网时间延长,对便捷充电服务依赖性增强。
从商业形态看,共享充电宝顺应了人类生产生活数字化趋势,是依托于物联网与大数据分析技术、移动互联网平台发展起来的新型业态。共享充电宝以其创新的商业模式,为用户提供了另一种出行时的移动充电解决方案。
但究其根本,共享充电宝能逐渐成为一种被大众接受的、类似“基础设施”般的生活服务,带来真实可靠的“便捷”体验,还是离不开品牌所构建的“规模”护城河。
“加快规模化布局,完善共享充电服务网络的覆盖范围”是共享充电宝满足用户灵活、随机充电需求的重中之重。而且,共享充电宝所覆盖的场景越丰富,越能带来好的用户体验。由此,品牌间对于POI(点位)的争夺非常激烈,用户经常能在同一家门店看到多品牌共存的情况。
甚至不少合作商户对此也有共识。他们更愿意与规模更大、市场影响力更高的共享充电宝品牌合作,共同为用户提供便捷服务。
除了填补用户在多场景下的充电需求,根据规模经济的运行原理,随着规模效应和网络效应持续释放,共享充电宝公司的成本有望得到进一步优化,并借此获得更大的利润空间。
这一点在怪兽充电的财报中得到证实。在业务规模不断提升的同时,企业的盈利能力也在增强。2023年以来,怪兽充电的净利润逐季改善,Q1、Q2、Q3均同比强力扭亏,并连续两个季度实现了运营盈利。而怪兽充电方面也把规模提升作为公司未来的发展战略之一。

行业开启“无限游戏”——一场关于底层能力的竞赛
知晓了共享充电宝行业“生存”的底层逻辑,来看看品牌们当下所面临的环境如何。
哲学家詹姆斯卡斯在《有限与无限的游戏》一书中提到:“世上有两种游戏。一种可称为有限游戏,另一种为无限游戏。有限游戏以取胜为目的,而无限游戏以延续游戏为目的。”
美股研究社认为,当前,共享充电宝市场由百家争鸣过渡到头部盘踞,第三方报告显示,超过95%的市场份额已被头部品牌占据,新品牌难以撼动其地位,头部品牌们想要做到一家独大也是难上加难,已经度过了“取胜”的阶段。
以如今共享充电宝行业“高集中度且竞争充分”的情况来看,更像是一场以“延续”为目标的“无限游戏”。最直接的证据便是,从产品设计到价格,各头部品牌间几乎没有明显的差别,也没有一家愿意倒退回过去打价格战。
现在,进入这场“无限游戏”的“通行证”,正是企业自身的底层能力。
一方面是提升精细化运营能力。以怪兽充电为例,作为少数保留直营模式的共享充电宝品牌,怪兽充电在运营、服务、品牌等方面的优势正在赋能业务增长。
具体来看,专业的运营、优质的服务和品牌口碑,使其在开拓头部合作商户时更具竞争力,进而收获更多诸如华住集团、肯德基、迪士尼度假区、环球度假区之类的优质KA。直营模式意味着更快的响应速度、精细化程度更高的运营能力,有利于其快速提升单点位经济效益,更加聚焦高收益门店的增长。
其次是持续锻造品牌力。在行业拓荒期,市场空白较大,用户没得选,有哪个充电宝柜机就用哪个。如今行业供给越来越丰富,用户选择面变宽,品牌价值得到彰显。谁能提供更优的体验,谁就能获得好的市场口碑和竞争力。
为此,头部玩家更是尝试了各种各样的方式。如怪兽充电与多个IP合作打造联名定制宝,联动其他品牌展开破圈营销;小电曾尝试过推出月卡,推行充电会员制等。
最后是对增量市场的持续挖掘与探索。比如,近年来品牌们大力发展代理业务,加速拓展广阔的下沉市场,就是为了在增量市场获得先发优势。
对比直营,代理模式也有其无可比拟的优点,比如管理更灵活、轻资产运营、现金流活跃,据了解,美团充电和搜电目前都是以代理模式为主,怪兽充电近年来也在渠道业务上投入了大量资源,且受益于直营业务的经验实践赋能,其渠道模式发展很快,代理点位不断提升,截至2023年9月30日,其代理点位占比提升至65.5%,随之而来的是第三季度的销售和营销费用同比下降60.4%。
但需要注意的是,探索增量的过程中,如何不让品牌辛苦维护的服务口碑、用户体验打折扣,也成为对企业底层能力的新挑战。

规模、效率并行——领跑者怪兽充电这样诠释增长
此时,通过透视行业领跑者的增长策略,或许能给行业带来一些新的启示。
基于多年来的规模化布局与精细化发展,怪兽充电在服务覆盖和经营效率上一直保持着强劲的增长势头。在第三季度的业绩电话会上,怪兽充电CEO蔡光渊表示:“我们一直在健康成长的前提下,重视企业运营效率的提升,并将继续将这两大策略作为未来持续增长的方向。”
在美股研究社看来,怪兽充电在直营业务中沉淀的“技术know-how+行业know-how”,在与其渠道业务结合的过程中,应该形成更大的合力。
目前,怪兽充电一边将更多注意力聚焦在高质量KA和高收益门店,并将部分直营点位转为渠道模式运营,持续优化直营门店结构之余,发挥直营在技术、运营、服务、资金、营销层面的优势,为合作伙伴提供商业赋能。一边靠渠道模式驱动点位数增长,加速拓展广阔的下沉市场,与深耕一二线城市的直营模式形成优势互补,共同提升了共享充电服务网络覆盖。
因此,虽然第三季度怪兽充电的直营点位数量有所下降,但是点位总数环比第二季度仍有7.2%的增长。正如怪兽充电总裁徐培峰所言,依靠“直营模式+渠道模式”双模式驱动,在巩固和提升市场份额的同时,可以使品牌保持业务结构的多样化,以适应灵活的区域市场环境。
而随着业务模式的不断优化,公司整体的财务模型也有改善。回看怪兽充电新一季度的业绩报告,2023年第三季度,怪兽充电营业收入为6.135亿元。尽管该数据因为收入口径调整有所下降,但实际业务规模仍有所提升。
有财经媒体依据共享充电宝行业头部企业通行的代理商分成模型(按代理参与分成的比例大致保持在90%左右)进行了初步计算,23Q2、Q3期间怪兽代理点位的总订单收入预计约为5.38亿元、5.88亿元,这与怪兽充电23Q1(收入口径调整前)代理点位贡献的收入(5.19亿元)几乎保持在同一量级,这也意味着公司实际业务规模仍在稳步扩容。
同时,怪兽充电利润端实现同比扭亏,环比上涨,第三季度净利润为5000万元。在二季度运营利润转正的基础上,还实现了3400万元的运营利润,环比增幅达151%。移动充电业务GMV突破历史新高,同比增长18%。
不盲目跟风,而是基于自身的基础优势,激发不同业务模式之间的协同效用,相信只是怪兽充电“规模和效率”战略的一个缩影。据了解,怪兽充电还在研发并推广新一代软件和硬件产品,促进硬件降本,以进一步提升竞争力。
主业发展健康之上再谈成长性。怪兽充电CFO辛怡表示:“公司健康的现金流和充足的资金储备,让其更有能力探索和投资新业务。”据美股研究社观察,在第三季度财报中,怪兽充电一直保持低调的创新业务收入同比暴涨了750%,实现了4930万元的收入,堪称该季度收入增长“黑马”。

结语
一个新兴业态走下风口浪尖,才能静水流深。潮水退去,才知道谁在裸泳,谁在深潜。
从登上舞台到走出聚光灯,共享充电宝、共享单车、共享雨伞这些“共享”玩家们来了又去,始终没有给市场交出一张满分答卷。但值得期待的是,不再执着于讲性感故事的他们,终于可以慢下来,好好聚焦在用户和自身发展上了。这算不算一个还不错的信号?